腾讯理财通上线基金投顾服务“一起投”

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中信经纬客户8月12日(魏伟)腾讯正式进入基金投资。中信经纬客户从腾讯李彩通了解到，腾讯旗下基金销售公司安腾基金最近推出了“共同投资”的投资业务。从8月12日起，腾讯李彩通将陆续为客户开启预约体验。

自去年10月基金投资试点以来，许多机构都推出了基金投资业务。在业内人士看来，随着互联网巨头凭借自身流量的进入，必然会加剧基金投资行业的竞争，大量普通“小白”客户也有望享受专业的投资服务。

“委托人”代表客户管理资金

风统计显示，截至2020年8月12日，共有140多家公募基金公司，管理基金6870只，管理资产总额达到17.55万亿元。投资者被庞大的基金产品弄得眼花缭乱，选择哪一个以及如何选择已经成为一个大问题。因此，基金投资应运而生，它接受客户的委托，帮助个人投资者获得收益，收取投资服务费。

2019年10月24日，中国证监会发布《关于做好证券投资基金投资顾问公开发行试点工作的通知》，买方投资业务正式进入公众视野。

在过去10个月中，包括5家基金公司、3家第三方基金销售公司、7家券商和3家银行在内的18家机构已正式获得基金投资试点许可。据了解，在上述机构中，南方基金、嘉实基金、华夏基金、中欧基金、国联证券、蚂蚁基金和天安基金已经推出了网上基金投资业务。

中信经纬客户在产品页面上看到，“一次投资”每年收取0.5%-0.75%的投资服务费，基金认购费和头寸调整费免收。收费方法是通过每天在一天内持有资产来计算，并在每个季度或赎回的第一个交易日进行收费。投资基金转出时，赎回费将根据成分基金的赎回率收取。

“买方投资的实质是客户利益最大化，面向整个市场的海量金融产品，并为用户选择。在投资业务中，将有基于战略定位、基金研究和市场判断的特殊原则，以合理构建投资组合并及时给出调整建议。”腾讯财经科技副总裁张越在接受媒体采访时表示。

目前，“共同投资”选择了中欧基金和南方基金两个主体，推出了“共同投资中欧超级股票全明星”和“共同投资华南增加利润”两个投资策略。前者是一种“高收益、高风险”的股票投资组合策略。股票仓位很重，历史最大回撤可能达到20%。建议投资者持有2年以上。后者以固定收益资产为底部，并适当参与风险资产的投资。近年来的最大降幅为3.1%，建议保持6个月以上。

卖方的投资变为买方的投资

2018年，中国资产管理协会发布的《公募基金成立20年特别报告》显示，公募部分股票型基金在过去19年的年化收益率为16.18%，比同期上证综指的平均涨幅高出8.50个百分点。在过去的20年里，10只公募基金平均累计分红超过100亿元。

“我们看到了大量数据。当市场波动剧烈时，国内普通股票基金的投资者回报甚至为负。事实上，市场上的投资工具可以带来可观的利润，但投资者并没有得到它们。中间的差距实际上就是所谓的剪刀差。”张越介绍道。

张越观察到，这并不是说基金不会上涨，但小白投资者的习惯是，一旦出现波动，就很容易把它扔掉。大量小白客户的止损点通常在正负4%和5%之间，即使一只基金能翻倍，它也能在赚到5%后跑掉。此外，这种翻倍基金的投资者损失的可能性更大，因为基金越灵活，波动就越大。

“在投资业务中，通过战略设计和服务告诉客户，专业人士会为你选择投资组合，但你必须持有它。”张越说。

平安证券基金研究团队分析师贾智在研究报告中指出，过去基金代销渠道是核心，客户的交易成本和基金公司的管理费是可以分配的。基金销售渠道向客户提供的服务，通常称为卖方投资，是辅助销售。因此，目前的行业现象是重新发行，忽视业务，并有许多爆炸式基金和迷你基金，所有这些都有寄售渠道的作用。

贾智认为，基金投资下跌后，基金投资照顾买家，服务客户，收取投资费用，在利益上站在客户一边。基金投资是基于客户的利益，这有一个降低交易成本和基金投资持有成本的自然动机。基金投资者应在控制交易成本和持有成本的基础上，充分发挥自身的资产配置能力和基金优化能力，努力为客户获得更好的收益。(中信经纬应用)

来源：环球邮报中文网