疫情拖累银行信贷？银行：影响节奏总量无虞 1月新增信贷望达3.5万亿

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在疫情下，银行的信贷供应也受到了影响。

“主要原因是需求影响供应。一月份的发布会是在疫情爆发前完成的。但2月份，银行业的困难、部分贷款客户的实际操作以及信贷需求都发生了很大变化。”华东一名城市商业银行高管表示。

一些接受采访的银行家表示，由于疫情，年度信贷供应计划尚未调整。“这种流行病改变了分娩的速度，暂时不会改变总量和总的方向。今年，它主要从事小型和微型、零售和基础设施业务。”一家上市城市商业银行的财务规划部门负责人表示。

值得注意的是，贷后需求和一些贷款企业面临的经营困难也将对商业银行的利差和资产质量产生一定影响。

但分析师认为，在信贷倾向、还款期限调整、费用减免和暂时困难企业利润分享等措施下，短期银行资产质量不太可能出现大幅波动，对息差的影响相对有限。

这种流行病影响了信贷供应的速度

许多分析师认为，尽管2020年的“早春”将导致1月份工作日减少，但在去年底的提前存款准备金和“提前交割、提前受益”的推动下，预计1月份新增贷款将保持强劲势头。

兴业银行首席经济学家鲁正伟表示，工作日减少对信贷供应的影响可能有限。据估计，1月份新增人民币贷款将达到3.5万亿元左右，高于去年同期。

他认为，一方面，当前市场对低利率利率下降趋势的预期是相对一致的，银行可能会加快信贷供应的步伐；另一方面，疫情爆发后，一些银行增加了对湖北等地的贷款支持。

天丰证券首席银行分析师廖志明也认为，由于前一年第四季度提前储备，在“提前交割、提前受益”的驱动下，1月份的信贷交割往往能在头20天内完成，春节影响不大。

接受采访的银行家对此表示赞同。“我们计划全年新增1000多亿个信用额度，1月份我们新增了200亿个信用额度。我们没有说因为春节不能放贷款。”一家上市城市商业银行的高管透露。

不过，他也表示，疫情将对后续行动的节奏和结构产生影响(尤其是在第一季度)。“一方面，在大规模复工之前，整体信贷需求仍然比较弱，我们将重点满足医疗物资和医疗设备的信贷需求。卫生研究等防疫企业的信贷需求，在重点支持受疫情影响的中小企业的同时，在大规模复工后必然会激增；另一方面，一些信贷需求将在疫情下被推迟，如抵押贷款和个人消费贷款。这种需求只有在疫情爆发后才会完全反弹。”

天丰证券银行首席分析师廖志明表示，疫情可能影响该行2月份的信贷供应，但政策支持力度加大，预计后续供应将增加。

“遵循政策是正确的。此时，我们将支持防疫和中小企业。疫情过后，我们将满足恢复后的企业信贷需求。事实上，这种流行病并没有打破我们最初的信贷计划，或者我们的信贷供应最初是跟随市场的变化。”前述华东城市商业银行高管表示。

疫情中的中小企业救助

一般认为，COVID-19疫情对经济的负面影响主要集中在第一季度，对第三产业的影响更为严重，尤其是批发零售、餐饮住宿、交通运输等行业。

基于此，监管机构、地方政府和商业银行正在积极制定和推出各种政策，加大对受疫情影响的中小企业的救助力度。

“在我们的客户和贷款结构中，中小企业占有相对较大的比重。如果疫情不离开，就没有办法恢复生产，给他们带来的流动性压力仍然很大。因此，我们现在的主要任务之一是筛选出受影响的信贷客户。通过更新贷款和发放贷款让这些企业生存下来。一些优质客户也在原有基础上提高了信贷额度。”中国中部一位城市商业银行高管表示。

2月10日，汇丰(中国)推出了五项主要措施来帮助中小微企业“抗击疫情”，其中之一就是“双信贷供应”。具体来说，2020年，我行将加强与各担保机构的合作，预计投入的中小微型企业信贷将是去年的两倍。

同时，对于直接参与生产、运输、销售防疫和抗疫关键医疗、生活物资的中小企业，汇丰银行将为企业提供优惠，最优惠的折扣比现行贷款利率低0.5个百分点，从而减轻中小企业的财务负担。

另一方面，恒生银行(中国)对受疫情严重影响行业的企业客户采取了优惠措施，在2020年2月降低了应付贷款利息，并根据央行1月20日宣布的低利率收取利息。银行估计这项优惠的总利息约为1000万元。

“中小企业是中国经济发展不可或缺的力量，但这一流行病给它们造成了严重的财务和经营压力。资本流动、供应链、原材料采购和劳动力成本都考验了它们的生存。我们认为，银行有责任通过金融支持帮助企业渡过难关。这也是我们参与抗议和支持中国经济的最佳方式之一。”汇丰(中国)副总裁小芳表示。

预计利差和对银行的不利影响将是有限的

调整信贷供给的速度和结构，为一些困难企业提供贷款展期、降低收费和盈利等政策，必然会对银行的利息收入产生一定的负面影响。

中银证券首席银行分析师李亚民认为，COVID-19疫情对经济的短期影响使得信贷需求不足，银行审慎的风险偏好和监管引导了中小企业融资成本的下降趋势。预计第一季度息差收窄将进一步扩大。“纵观全年，随着股票浮动利率贷款基准转换的逐步推进，预计2020年的年利差将比2019年缩小约5-10个基点。”

然而，一些接受采访的银行高管认为，这种流行病带来的传播影响是可以容忍的，也是应该容忍的。“拯救一个困难的企业意味着拯救自己”。“目前，我们无法量化疫情对传播的实际影响，但总体预期在可控范围内，降低实体经济的融资成本也是一个大方向。”前述华中城市商业银行高管表示。

此外，也有观点认为，疫情将影响一些困难企业的短期偿债能力，这将加速银行不良贷款的形成，并对资产质量产生一定压力。

“说实话，确实有压力。在过去的两年里，我们做了更多的个人商业贷款。疫情的突然爆发不仅影响了我们营销旺季的客户，也给一些贷款客户带来了压力，尽管我们也发放和续贷了。和其他方式来支持它们，但是基础差的个别公司仍然非常困难，我们也在努力寻找一种方式。”中国南方一家农村商业银行的一名高管表示。

幸运的是，为了应对COVID-19疫情，浙江、江苏、上海等地的监管部门都在鼓励银行增加信贷供应、降低收费和盈利，同时也相继提出了提高不良贷款容忍度的要求。

上海银监局2月10日表示，在政策宽限期内，受疫情影响的相关行业企业暂时无法正常偿还到期贷款，且已逾期，无罚息和复利，不影响客户信用记录。对于因疫情暂时失去收入来源的企业，可以根据调整后的还款安排提交信用记录，并不强制要求将逾期90天以上的贷款列为不良贷款。

同一天，江苏省银监局下发文件，要求各银行机构分类落实政策，不要仅仅因为流行因素而下调贷款风险分类。监管部门将酌情进一步放宽小微企业受疫情影响期间的不良贷款容忍度，并对2020年核销的小微企业不良贷款进行统计评估。

李亚民预测，尽管第一季度COVID-19疫情造成短期影响，但在信贷倾斜和暂时困难企业还款期限调整的监管下，短期银行资产质量不太可能出现大幅波动。

来源：环球邮报中文网