房贷利率23个月首现下行 结构调整还是趋势性拐点？

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抵押贷款利率真的降低了吗？日前，荣360数据研究所发布的监测数据显示，2018年12月我国首笔住房贷款平均利率为5.68%，相当于基准利率的1.159倍，比11月份下降了0.53%。

《上海证券报》走访了多家银行网点和市场专家，证实这不是一次集体下调，而是商业银行和银行内部结构调整的阶段性反应，整体抵押贷款利率呈现稳定趋势。

一般来说，年底是银行个人抵押贷款额度相对紧张的时候，而2018年底与往年不同。

根据荣360数据研究所的监测数据，2018年12月，北上广等一线城市的第一套利率有所下降。以上海为例，2018年12月上海首笔住房贷款平均利率为5.09%，同比下降1.93%。

“目前，下调抵押贷款利率的银行大多是中小银行，它们的第一套利率超过了大银行。这些银行的抵押贷款利率因空资金充裕而上升，这导致了自然下降。与企业贷款利率相比，这些中小银行的个人抵押贷款业务对收入的贡献较小，不注重个人抵押贷款业务。因此，大银行是反映个人抵押贷款利率变化的主要观察对象。上海中原房地产市场分析师卢文喜认为，抵押贷款利率的“宽松”现象是银行内部的结构性调整，而非集体性变化。

在荣360监控的区域，广州的许多银行已经降低了抵押贷款利率。然而，由于此前该地区的抵押贷款利率均在基准利率的基础上上调了10%-20%，最低抵押贷款利率仍处于基准利率之上5%的水平。

相比之下，北京的抵押贷款利率相对稳定。一家大银行通州支行的个人信用账户经理说:“目前没有变化，没有收到文字，也没有减少。首笔住房贷款的利率仍比基准利率高10%。”

2018年底，住房和城乡建设部提出，2019年房地产的目标是稳定地价、房价和预期，促进房地产市场稳定健康发展。

该行第一笔住房贷款的利率发生了变化:在上升22个月后，去年11月利率持平，然后在12月首次下降。对此，卢文喜认为，由于央行在2018年下半年和2019年初的RRR降息等一系列措施，市场资金相对充裕，带来了0/0的利率修正。

“贷款额度由总行控制。一般年初宽松，年底紧缩，但目前的配额相对充足。”一位银行信贷经理说。

RRR降息对房地产市场有多大影响？卢文喜认为，RRR降价给楼市带来的好处非常有限。从历史上看，RRR房价下跌与房地产市场之间没有必然的正相关关系。

一家大银行华南分行的个人信贷账户经理表示:“目前，按揭利率确实已经下调。以前，基准利率上升了15%，但现在上升了10%。然而，即使它被降低，也不能保证它是下降的趋势。在现阶段，这可能只是根据资本和房地产市场情况进行的微调，在后期可能会再次上升。”

来源：环球邮报中文网