央行：此次资管新规过渡期延长不意味着资管业务改革方向出现变化

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经国务院批准，中国人民银行会同发展改革委、财政部、银监会、证监会、外汇局等部门，充分考虑今年疫情影响的实际情况，在坚持新资产管理条例的政策框架和监管要求的前提下，认真研究决定。将《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号，以下简称新《资产管理条例》)的过渡期延长至2021年底，建立健全激励约束机制，完善配套政策安排，促进资产管理行业规范有序发展。对此，中国人民银行相关负责人就各方关心的问题回答了记者提问。

一、为什么要延长新资产管理条例的过渡期？

今年以来，COVID-19肺炎疫情对全球经济造成了严重影响，一些企业生产经营困难增加。适当延长新资产管理条例的过渡期，是从疫情防控常态化角度做好“六稳定”、“六安全”工作的具体举措。一是推动资产管理股票业务顺利整改。COVID-19的肺炎疫情从资本和资产两方面对资产管理业务产生了双向影响，尤其是在资产方面。一些行业和企业经营困难增加，一些投资项目的原有还款安排面临调整。适当延长过渡期可以缓解疫情对资产管理业务的影响，有利于缓解金融机构整顿的压力。二是为金融机构培育标准化资产管理产品提供宽松环境。过渡期的适当延长可以为资产管理机构提供更好的环境和条件，进一步提升新产品的投资研究和创新能力，加强投资者教育和长期基金培育，帮助支持资产管理产品增加各种合规资产的配置。

2.将过渡期延长一年的主要考虑是什么？

首先，平衡稳定增长和风险防范。通过将过渡期延长一年，更多的长期股票资产可以自然到期，这有助于避免金融机构集中处置股票资产的压力。第二，过渡期不应延长太多。过渡安排的初衷是保证资产管理业务的顺利转型，实现从旧产品到新产品的平稳过渡。将过渡期延长一年，可以鼓励金融机构“跳起来摘桃子”，同时对冲疫情的影响，促进金融机构的早期整顿和转型。第三是最大限度地提高政策的有效性。将过渡期延长一年，可以更好地协调股票业务整改与创新业务发展的关系，通过资产管理业务的转型升级，促进股票资产的规范化整改。

3.将过渡期延长一年的主要政策安排是什么？

为稳步推进资产管理业务的整顿和规范，中国人民银行、银监会、证监会、外汇局会同有关部门研究提出了“适当延长过渡期+个案处理”的政策安排。主要包括:一是将新资产管理规定的过渡期延长至2021年底，在2019年底锁定现有资产的基础上，金融机构将自主调整整改计划。二是对于2021年底前仍难以完全整改的个别金融机构，金融机构将在说明原因并获得财务管理部门批准后进行处理，列出详细的处置方案，逐月监控实施情况，实施差异化监管措施。第三，完善现有资产处置的配套措施。鼓励通过新产品承接、市场化转让、合同变更和形式返还等方式有序处置现有资产。允许信贷资产在满足信贷条件时返回报表，并适当提高监管容忍度。默认信用资产返回表单后，可以通过核销和批量转移的方式进行处理。鼓励通过市场转让等方式处置股权资产。安全处置银行理财投资的存量资产，避免简单抛售进行整改。优化银行资本补充工具的发行环境，进一步提升金融机构的资本实力。促进金融市场发展，增强新产品持续能力，引导资产管理行业为资本市场提供长期稳定的金融支持。

四.如何确保过渡期整改工作的顺利有序实施？

首先，明确金融机构的主要责任。金融机构锁定待整改的存量资产，自主调整整改计划，编制整改资产台账，实施库存管理，并在过渡期内每季度对实施情况进行监控。二是建立和完善激励约束机制。对于在2020年底前完成整改任务的金融机构，或整改已延期至2021年底，但进度快于计划且能提前完成整改任务的金融机构，将在监管评级、宏观审慎评估、发行资本补充工具、创新业务等方面给予适当的激励。对于未能按计划在2021年底前完成整改任务的金融机构，除了在监管评级、宏观审慎评估、创新业务发展等方面采取惩罚性措施外，还可酌情采取监管谈话、监管通知、出具监管函、暂停业务发展、提高存款保险费率等措施。对个别机构弄虚作假或选择性执行相关要求的，监管部门将采取监管处罚。第三，加强监督和协调，促进政策落实。中国人民银行将会同有关部门建立资产管理业务整改联络协调机制，加强政策协调与配合，为整改工作创造良好的政策环境。

5.延长过渡期是否意味着资产管理业务改革方向的改变？

延长过渡期的政策安排考虑到流行病影响、宏观环境、市场影响和实体经济融资等因素，并以实事求是的原则为基础。坚持新《资产管理条例》控制金融混乱、规范健康发展的初衷和底线，不涉及资产管理业务监管标准的变化和调整，并不意味着资产管理业务改革方向发生了变化。这种安排一方面有利于巩固以往的风险缓释成果，促进资产管理业务的持续转型升级。另一方面，它有助于减轻COVID-19肺炎疫情的影响，稳定对实体经济的融资供应，并改善对实体经济的金融支持。

下一步，财务管理部将认真督促金融机构做好过渡期的规范和整改工作，促进资产管理业务持续健康发展。

来源：环球邮报中文网