上交所九问方正证券！业绩、自营业务、资管业务都问到了

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虽然年报披露季节已经结束，但年报中的各种隐患已经逐渐浮出水面，并进入监管部门的关注范围。

5月29日晚，方正证券宣布收到上海证券交易所关于公司2019年年报的询证函，这也是今年第一家收到年报询证函的上市券商。

具体而言，上海证券交易所对方正证券提出了三大类九个方面的问题，包括2019年第四季度公司业绩下滑以及信贷、自营和资产管理等业务业绩变化的原因。此外，公司关联方的相关业务、应收账款和借入资金也受到关注。

第四季度净利润下降，询问了三大业务

2019年，证券市场整体交易量回升，券商业绩大丰收，方正证券也不例外。

2019年年报显示，报告期内，方正证券实现营业收入65.95亿元，同比增长15.24%；归属于母公司股东的净利润为10.08亿元，同比增长52.35%。然而，就季度业绩而言，公司净利润在2019年第四季度突然出现亏损，这也成为年报询证函中的第一个问题。

图片来源:方正证券2019年年报

年报显示，方正证券2019年第四季度实现营业收入16.28亿元，同比下降19.20%；归属于母亲的净利润损失为6736.65万元。为此，上海证券交易所要求方正证券结合市场和同行业可比公司解释公司第四季度业绩下滑和亏损的原因。

无论是整体业绩，还是方正证券三大业务——信贷、自营和资产管理——的业绩变化，都成为上海证券交易所询价的焦点。

信贷业务方面，方正证券2019年股票质押式回购业务期末账面余额为43.22亿元，较年初下降32.03%，但减值准备比例上升约12个百分点。上海证券交易所要求公司说明出现这一现象的原因，前期减值准备是否审慎，当前股票质押式回购业务是否存在其他潜在风险或减值迹象，是否应计提相应的减值准备。

就自营业务而言，方正证券2019年实现收入14.65亿元，同比增长21.58%，但营业利润率下降2.78个百分点。上海证券交易所要求公司说明营业利润率下降的原因、总资产规模、平均日资本占用、年化收益率、涉及的具体资产类型和利润贡献，以及对上述自营业务的其他投资者是否有任何担保或承诺义务。

在资产管理业务方面，方正证券2019年的营业收入、营业利润和委托资产总额均有所下降。为此，上海证券交易所要求公司说明原因，并说明资产管理产品的标的资本投资、规模、收益率水平和期限是否涉及关联方，以及公司管理的资产管理产品是否对投资者有潜在的担保和弥补差额。

此外，方正香港金融控股有限公司和方正富邦基金(方正证券的主要控股子公司)在过去三年均出现亏损。为此，上海证券交易所要求公司披露两家公司各业务板块的经营状况、管理资金的主要投入以及近年来持续亏损的原因。

2 . 3亿股认购基金，借予控股股东

交易所询问是否存在潜在的利益安排

除了自身的业务数据外，方正证券的部分相关业务和关联方也受到了上海证券交易所的查询。

图片来源:上海证券交易所询证函

方正证券此前宣布，其在2019年11月为信托计划认购的2.3亿元资金全部被受托人用于向公司控股股东发放贷款。同时，年报显示，公司交易性金融资产和其他债务投资的期末余额分别为295.03亿元和249.01亿元，占公司总资产的39.83%。

上海证券交易所要求公司披露上述金融投资产品的具体情况，是否存在违约或逾期付款，上述金融产品的最终投资是否涉及控股股东及其关联方，是否符合相关法律法规的要求，是否构成控股股东的非经营性资本占用。

此外，上海证券交易所要求公司说明公司与其控股股东及其关联方之间是否存在其他业务和资本交易或潜在利益安排，内部控制程序和风险防范机制是否健全和完善。

在结构性产品方面，年报显示，截至报告期末，方正证券共有14家结构性实体纳入合并报表，总资产为53.22亿元，占公司总资产的1.22%。上述结构性实体持有本公司若干关联方从二级市场购买的债券。

上海证券交易所要求方正证券对纳入合并范围的结构性实体的披露进行补充，并说明公司与控股股东及其关联方之间是否存在其他潜在的利益安排，上述事项是否构成关联交易，是否及时履行决策程序和信息披露义务，减值准备是否充足和审慎。

此外，方正证券还被要求披露公司是否对结构化主体负有连带责任或相关承诺义务，以及结构化主体是否存在层级设计。如果存在，请披露层级结构主体的名称、成立时间、公司持有的优先或次等股份以及承担的责任和义务。

方正证券的应收账款和借入资金也属于上海证券交易所的查询范围。询函显示，截至2019年底，方正证券其他应收款14.84亿元，其中基金及其他预付款期末余额2.2亿元，比年初增加41.28%。上海证券交易所要求公司补充披露上述基金的具体业务背景，是否存在关联方占用基金的情况，并根据债务人的信用水平和账龄说明坏账准备是否充足和审慎。

根据2019年度报告，截至报告期末，方正证券借入资金期末余额为59.16亿元，较年初增加248%。上海证券交易所要求该公司补充借入资金大幅增加的原因。

来源：环球邮报中文网