恒天财富阿尔法计划专家团队：在波动中把握权益资产机会

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自2020年3月以来，面对由COVID-19流行病引起的全球金融市场的不断波动，投资者在离开和进入之间摇摆不定。

对于专业投资者来说，资本市场的波动是干预长期投资的难得机会。据恒天财富称，股权资产的最佳机会往往隐藏在巨大的风险之下，而中国的股权资产将是中期内最有价值的资产。

在这种情况下，为了更好地帮助投资者把握市场波动中的股权资产机会，恒天财富特别推出了2020年恒天股权产品销售的自主品牌阿尔法计划，恒天财富研究院、产品管理部、资产配置服务部、生存管理部的主要专家组成了一个专家团队，专职为阿尔法计划服务，通过多角度深入研究、投资策略风险控制、动态分析和调整，努力聚集全公司的力量，联结各部门的资源。

四位专家组发言人对阿尔法计划的详细解释如下:

张磊:专业投资研究是阿尔法计划的先驱

对宏观趋势、子行业和子公司的研究和判断是证券投资的前提。它不仅能使投资者在趋势下获得超额回报，还能在拐点到来之前保护投资免受损失。

恒天财富研究副总裁、首席股票专家张磊每天都有一项重要工作，就是深入研究复杂的宏观政策、宏观数据、行业数据、行业报告、上市公司财务报告等资料，从而判断未来资本市场可能的预期。关于研究所在阿尔法项目中的作用，张磊称他的团队为阿尔法项目的先锋。

他说，如果你想投资，你必须先做深入研究，这是恒天财富投资的第一原则。研究所就像先遣部队。有必要探索一下前面的路，看看这条路能不能走。你走的时候有什么危险？道路是否陡峭，是否清晰，等等。之后，公司将以宏观经济分析、资产配置策略和微观行业的深入研究和研究成果为指导方向，进行下一步投资流程。因此，他强调研究所在阿尔法项目中的作用非常重要。

当前资本市场环境不容乐观，各种资产的波动频率也在增加。对于各种资产的未来走势，张磊判断，从目前的市场环境来看，制约国内外资本市场的主要因素仍然是疫情的发展趋势和政策的实施效果。就国内而言，在全球供应链受到极大冲击、需求大幅下降的情况下，对外贸易受到极大冲击。因此，今年上半年，宏观经济基本面将继续在聚焦我的过程中，保持一定的强势并逐步复苏。这一过程需要侧重于政府投资和财政政策，以刺激国内需求的潜力。

在这样的宏观环境下，风险资产将继续大幅波动。其中，大宗商品价格受原油战争发酵和全球工业需求疲软的影响，或将继续在低位波动。以a股为代表的股票出现了结构性分化，率先走出了受流行病困扰的经济体。它们有很好的长期配置机会，并且触底和盘整的过程提前发生，值得高配置。

恒天财富研究院在重大资产的判断上形成了自己独特的红绿灯机制。张磊介绍:我们根据国内外宏观经济和宏观周期指标细分资产类别，实现了基础市场和产品战略研究的有效衔接，创造了从独特的大规模资产到细分战略的畅通机制。通过颜色，投资者可以清楚地识别哪些主要资产适合持有，哪些适合增持。例如，绿灯表示对此类资产有许多看法；黄登建议在做决定前观察这些资产；红灯表示暂时不建议持有此类资产。

作为阿尔法项目投资和研究的驱动力，恒天财富研究院将继续发挥大规模资产研究的专业能力，及时为客户发现投资机会，避免投资陷阱。

陈晓林:产品是阿尔法计划的核心

恒天财富证券产品中心负责人陈晓林表示:产品是阿尔法项目的核心。目前，恒天财富的产品线整体比较丰富，涵盖了固定收益和固定收益产品、股权投资产品、证券市场产品、房地产基金、海外基金、服务型产品(家庭信托等)。)，公共基金，保险产品和许多其他类型。在大型股权产品方面，目前有股权产品、证券产品、房地产基金、海外基金等类别，以独立母公司基金为主，代销产品为辅，长期在线优质产品。

为了确保客户能够配置高质量的金融产品，陈晓林介绍说，恒天财富已经建立了一套全面、立体的产品线管理系统。产品线是一个综合性的系统工程。公司严格检查产品战略、管理机构、金融产品等。，最终实现高品质金融产品的上架。在产品生存过程中，还严格定期跟踪相关产品的投资后情况，及时向客户和客户披露最新动态，对相关产品提出投资建议，为客户提供全方位服务。

作为公司产品线的协调部门，产品管理中心承担公司产品货架管理员的职责。通过长期跟踪和深入研究，团队严格控制各类产品的准入，引导一线理财规划师通过系统的产品配置策略销售产品。

恒天财富的产品风险控制非常严格。即使它进入了产品管理白名单，它可能仍然不在产品货架上，因为只有大约60%的白名单产品能够满足货架标准。陈晓林给出的一系列数据让我们直观地看到了风险控制的严格程度:2019年，风险控制中心共受理351个项目，通过236个项目，合格率仅为67%。

产品筛选方面，产品中心和风险控制中心依托过去积累的数以千计的产品数据库资源，应用恒天财富近十一年来总结的定量和定性评价体系，从公司的基础实力、投资能力、战略的广度和深度、市场声誉和现有的合作情况等多个维度考虑管理者，选择管理能力和风险控制能力优秀的管理者，与恒天财富进行良好的合作，达成长期的战略合作。

同时，投资与研究+产品+风险控制相结合，建立动态市场跟踪系统，提供及时准确的产品推介建议，最终实现符合当前市场环境的优质资产推介。

谈到已引起高净值个人关注的股权资产配置，陈晓林认为，国内资本市场发展已进入快车道，政府出台了多项政策支持股权市场发展，包括设立科技板块、取消或放松对外资的限制、推动a股市场国际化等。随着国内无风险利率的下降趋势，也有利于股票市场的估值，股票产品的投资价值在未来将非常显著。此时，恒天财富推出了阿尔法计划(Alpha Plan)，这是一个很有前途的股票市场投资指南。

王伟:资产配置计划决定阿尔法计划的成败

财富管理的载体是各种金融产品和服务，涉及宏观经济、产业政策、金融政策以及国内外各种市场。对于客户和理财规划师来说，如何识别中长期趋势、找到合适的产品组合、克服短期投资情绪波动以获得更好的投资业绩，是一个巨大的信息量。恒天财富营销管理中心fc管理部总经理王岚表示，有效的分析和解释是关键。

近年来，高净值个人的理财需求越来越多样化，理财产品的种类也越来越复杂。不仅是投资者，还有专业的理财规划师，个人战斗的有效性也受到了挑战。参照知名的私人理财机构，1+1+n(即1名独家理财规划师+1名专业投资顾问+全公司投资研究团队)组合和专家团队的出现，更有助于满足高净值客户多方面的理财需求。在未来的财富管理时代，私人定制将越来越多地出现在高净值个人的视野中，投资顾问将扮演私人定制智库的角色。

为了更好地为客户提供全面的资产配置服务，2017年，恒天财富在原有金融规划师精英团队的基础上，组建了fc团队。目前，公司拥有40多名高级专业人员，平均工作年限超过10年，来自银行、券商、基金、期货公司等综合金融行业背景。其中40%以上拥有硕士学位，在宏观经济学、监管政策、同行、客户需求和金融规划师专业技能培训方面有扎实的理论基础和丰富的服务经验。它们在提高财务规划人员的能力、回答客户问题以及提供资产配置方案和服务方面发挥着重要作用。

王兰表示，从客户的家庭生命周期和金融产品的特点来看，随时都需要多元化的产品组合和资产配置，而在2020年各种资产波动加剧的背景下，多元化的产品组合更有必要。在多变的市场中，几乎没有全能的产品经理能够适应各种市场条件，单一产品的波动是不可避免的。在这一点上，投资组合的整体投资组合效率尤为明显。在某种程度上，资产配置方案决定了阿尔法计划的成功。

每个家庭都有不同的投资偏好。恒天财富在为客户提供投资组合建议时，将根据研究机构和投资部门的专业指导，结合市场中长期趋势进行判断，同时适当增加不同资产类别和不同投资策略的产品，并尝试将不同相关性的产品按一定比例分配到投资组合中，从而降低整体投资组合的波动性，提高客户的稳定性和长期投资体验。

王兰建议，普通投资者在投资时，尤其是在证券市场上，应该选择优秀的经理人来替代他们的直接投资。作为一个普通的投资者，节省投资时间和精力，专注于自己的工作，经营好自己的家庭，为专业投资者赚取更多可持续的本金，保持健康长寿的身体，坚持长期投资可能会更理性。毕竟，出生在一个伟大的国家并活得足够长是巴菲特投资成功的两个背景因素。

吴昊:投资后服务为阿尔法计划提供更多保障

投资不是一次性的交易。在恒天财富，当投资者完成产品配置，真正的投资过程才刚刚开始。产品净值的趋势、波动和回撤、是否存在潜在风险、如何识别和应对风险、如何确保产品配置符合投资初衷，以及如何了解产品的最新趋势都影响投资者的体验。

在谈到生存投后服务在Alpha Plan中的作用时，生存管理发言人吴昊表示，投后服务就像Alpha Plan的安全团队一样，为后续投资提供更多的安全保障。

他介绍说:我们为客户提供的投资后服务管理非常清晰，不仅仅是提供定期报告那么简单。例如，我们的权益产品根据产品风险分为四个级别:正常、观察、风险和损失。资产管理部、生存管理中心和产品管理中心为被归类为正常和观察的产品提供生存服务，并定期发布跟踪报告；对于归类为风险和损失的，由公司资产保险牵头，督促产品经理进行有效的资产保全和处置。根据产品风险，证券产品分为:增持、持有、观察和变更品种。存管中心与产品中心和恒天研究院一起，每两周对幸存的产品进行一次产品评估。分析产品操作和可能的风险。对于我们认为没有持有价值的产品，我们会及时给出赎回建议。

我们的产品生存服务将会定期恢复，例如查看问题出现在哪里，并及时反馈给产品收集和风险控制团队，以促进恒天财富产品的收集质量越来越高。

同时，他表示，恒天财富始终坚持获取及时有效的信息，对产品存续期内的投资进度和产品运营进行最全面的分析和披露。

为促进阿尔法计划的顺利实施，生存管理中心还对其投资后服务进行了升级和完善，并制作了相关信息向投资者或特定对象披露，包括定期月度存管报告、专家席位、网上私募等。，希望投资者对产品操作有更全面的了解。吴昊专注于介绍他们的月度存管报告。他说，尽管管理员将提供定期报告，但每月存管报告在产品分析方面将更加全面和客观。由于恒天财富是从第三方的角度来评估产品的运作，所以好的地方会说得很清楚，但风险会在报告中及时披露。例如，在证券产品的月度存管报告中，团队将直接在报告中指明关于持续时间的建议，如果产品表现不佳，将给出赎回建议并给出建议的理由。

除了日常的生存工作，生存管理中心还针对特定产品开展了特殊的阳光行动。对于一些低收入风险的产品，支持理财规划师与客户沟通和调整，取得了良好的效果。吴昊表示，今年他将继续开展相关工作，加强沟通。我希望通过我们的努力，我们能给投资者带来更好的久期感。

结论:阿尔法计划的实施是恒天财富专注客户、做好财富管理的积极实践。专注于客户的基本需求，凝聚全公司专家的力量，希望在动荡的股市中为投资者抓住好机会，就像恒天财富所秉持的股权投资理念:与其担心当前的大起大落，不如选择阿尔法计划并坚持下去！

(cis)

来源：环球邮报中文网