央行：存量浮动利率贷款定价基准转换计算说明(附表)

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资料来源:中央银行

股票浮动利率贷款定价基准转换于3月1日如期启动。然而，有些人不知道如何计算转换后的贷款利率。为了便于理解，本文以商业个人住房贷款转换为例，说明转换过程中加减分的计算方法以及转换后的实际利率水平。(其他贷款，如公司贷款，不同于抵押贷款。详情请咨询贷款银行)

首先，如何计算加减点？

根据中国人民银行公告2019年第30号，抵押的定价基准转换为lpr后，其增加值应等于原合同最新执行利率水平与2019年12月lpr的差额(可以为负数)。过去，浮动利率贷款一般是由基准贷款利率的一定比例决定的，那么不同的浮动利率对应转换后的加减点是什么呢？

例如，借款人小王在购房时享受贷款基准利率10%的折扣(下调10%)。贷款日期为2015年8月1日，期限为20年。

如果小王选择将该笔抵押贷款的定价基准转换为lpr，则该笔五年期贷款的基准利率现为4.9%，转换前的实际执行利率为4.9×1-10% = 4.41%。2019年12月发行的超过5年的lpr为4.8%。根据折算时利率不变的原则，小王抵押的加减点为-0.39%=4.41%-4.8%，减少39个基点。

从那时起，直到偿还抵押贷款，加减点将保持不变，抵押贷款利率将在5年内随着贷款利率的变化而变化。其他常用浮动比率对应的加减点见表1。

2.转换后每月支付的利率是多少？选择不同的转换点有什么影响？

首先，我们应该理解三个概念:

转换时间:将个人抵押贷款定价基准转换为lpr的时间(2020年3月1日至8月31日)。兑换时，你和银行需要协商确定:首先是加减积分，具体计算方法见第一部分；第二，重新定价日期和重新定价周期。

重新定价日:指根据最新定价基准(转换前贷款基准利率和转换后贷款基准利率)重新计算贷款执行利率的时间。通常是每年的1月1日，或每年贷款发放日对应的日期。

重新定价周期:重新确定执行利率的周期。如果抵押贷款利率每年都在变化，那么重新定价周期为一年。

在定价基准转换为lpr后，利率在第一个重新定价日之前不会改变，并且从第一个重新定价日起，利率可能会随该时间的lpr而改变。重新定价日期和重新定价期可以在原始合同中约定，也可以由借贷双方重新约定。重新商定的抵押贷款重新定价期最短为一年。

如果重新定价日期为每年的1月1日，则2020年的利率将在2020年3月至8月的任何时间点与原合同利率保持一致。从2021年1月1日起，本年度的利率将根据2020年12月的lpr确定，依此类推。如果重新定价日是年度贷款发放的对应日期，根据大多数银行的转换公告，如果转换是在重新定价日之前进行的，利率可以参照2020年发布的最新lpr确定；如果在重新定价日之后进行转换，利率只能在2021年重新定价日之后参照最新公布的lpr确定。

继续上面的例子，假设从2020年3月到2021年7月的5年期间的lpr为4.75%(实际情况可能会改变，取决于当时的lpr报价):

(1)如果小王的抵押重新定价日期为每年1月1日，则2020年3月和8月之间没有差异。2021年1月1日之前，他的执行利率为4.8%-0.39%=4.41%，即2019年12月，5年以上(4.8%)强化的固定点差为-0.39%，2021年1月1日之后，将变为4.75%-0.39%=4.36%，其中4.75%为固定点差；2020年12月超过5年；在随后的几年里，情况也是如此。

(2)如果重定价日为贷款发放日(即每年的8月1日)，如果小王在2020年7月31日前转换，则本次抵押执行利率为4.41%；2020年8月1日之后，为4.75%-0.39%=4.36%，此处为4.75%。2020年7月超过5年；在随后的几年里，情况也是如此。

如果2020年8月1日后小王发生变化，则该笔抵押贷款的执行利率将保持在4.41%不变，直至2021年7月31日；4.75%-0.39%=4.36%的利率从2021年8月1日开始执行。这里，4.75%指的是lpr2021年7月超过5年；在随后的几年里，情况也是如此。(详情见表2)

来源：环球邮报中文网