2018年寿险公司合计净利近1400亿元 前10家头部企业拿走行业近九成净利

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十二家保险公司在过去的三年里遭受了损失

我们的记者苏翔宇策划了黄小琴

截至5月8日的新闻发布会，除安邦人寿、华辉人寿等保险公司外，已有84家寿险公司披露了2018年年报。这84家保险公司实现了盈亏平衡，总利润为1394亿元，同比增长约20%。

从《证券日报》记者的情况来看，除了未披露的保险公司外，去年共有53家保险公司实现盈利，利润总额为1540亿元；31家保险公司遭受损失，损失总额达146亿元。换句话说，超过30%的保险公司遭受了损失。

在接受《证券日报》采访时，某银行一家保险公司的相关负责人表示，虽然去年净利润不尽如人意，但随着今年年初股市的复苏，今年一季度许多中小保险公司的净利润大幅增长。

前十大保险公司的净利润总额占90%

总体而言，净利润排名前十的保险公司是平安人寿、CPIC人寿、中国人寿、泰康人寿、新华保险、太平人寿、友邦保险、阳光人寿、华夏人寿和国华人寿。这10家保险公司去年的净利润总额为1375.68亿元，占53家盈利保险公司的89%。由此可见，前十大大型保险公司已经占据了行业净利润的近90%，大型保险公司的净利润占比仍然比较大。

此外，在净利润排名前10位的保险公司中，除了两家以外，净利润增长率均有所下降，其余8家公司均出现大幅增长，这表明大型保险公司不仅在行业利润中占绝大部分，而且保持了相对较快的增长速度。例如，太保人寿保险、太康人寿保险、新华保险等。都有超过30%的增长率。

回顾2018年的寿险市场，虽然保险市场参与者的数量有所增加，但保费增长率去年有所放缓。据中国保险监督管理委员会披露的数据，2018年国内保险公司的原保费收入为38016.62亿元，同比增长3.92%，增速放缓(2017年原保费收入为36581.01亿元，同比大幅增长18.16%)。

去年，人寿保险行业开局不利。受年初银行理财产品收益率上升和《中国保险监督管理委员会关于规范寿险公司产品开发和设计行为的通知》(以下简称134号文件)的影响，保险行业销售开局不利，加上2017年初带来的高基数，行业整体新增单笔保费出现不同程度的负增长。

自2013年以来，保险业经历了几年的快速发展，保费收入逐年上升。去年以来，由于产品转型大，销售策略不明确，2018年开始的销售低于预期，影响了年度业绩。新增单笔保费的快速下降导致2018年保险业保费规模无法维持2013年以来的快速增长，并回到保费收入负增长的困境。

在投资方面，截至2018年底，中国保险资金运用余额达到16.4万亿元，同比增长10%，增速较2017年进一步放缓。基于资本市场波动的预期，保险资金运用平均收益率比2017年下降1个百分点以上，至4.3%。由于保险资金数额较大，投资收益略有下降，保险企业净利润受到很大影响。

在这种情况下，去年部分保险公司新增保费增长率下降，而去年股市大幅波动，投资收益大幅下降，部分保险公司甚至遭受巨额损失。在此背景下，由于上市保险公司有大量的续保保费收入支持，总体保费波动不大，但一些中小保险公司受此影响较大。

在过去的三年里，10多家保险公司遭受了损失

从中小保险公司的角度来看，2018年共有31家保险公司亏损，占已披露净利润数据的寿险公司的37%，占目前所有保险公司的30%，这表明约三分之一的寿险公司尚未实现盈利。

受去年市场竞争主体增加、保费增长率下降、前几年累计赔付和退保增加、股权投资波动等多种因素的影响，一些公司甚至连续多年亏损。据《证券日报》记者统计，包括国联人寿和中法人寿在内的12家保险公司连续三年亏损。

从国内保险市场来看，随着近年来国内保险市场主体的进一步扩大，目前有91家个人保险公司，市场竞争日趋激烈。虽然大型保险公司占据了绝大部分市场份额，但中小型保险公司面临着许多生存压力。

据《证券报》记者统计，虽然一些保险公司也出现了扭亏为盈的情况，但去年10家保险公司的亏损都有不同程度的增加，包括国联人寿、招商局仁和、长盛人寿、中国人寿和华归人寿。

今年年初，麦肯锡对40多家保险公司的近60名高管进行了调查。调查结果显示，业界对中小保险公司的未来发展持谨慎乐观态度，受访者最困惑的问题是中小保险公司的战略定位、产品和客户的差异化管理、公司治理和基础投资。

相对而言，寿险从业人员对行业发展前景更为乐观，他们更注重战略定位、产品和渠道创新以及治理稳定性。调查结果显示，中小保险公司迫切需要解决外部竞争和内部管理两大挑战。随着监管力度的加大，粗放型模式已经不可持续。未来，良性的进入和退出机制将逐步形成，行业优胜劣汰将更加明显，中小保险公司的压力将进一步加大。

许多中小保险企业的工作人员告诉《证券日报》，随着行业竞争的加剧，中小保险企业面临着许多困难。如何突破和形成独特的商业模式将考验每一个中小保险企业的掌舵人。

(编辑白宝玉计划苏翔宇黄小琴)

来源：环球邮报中文网