这家最年轻股份行上市在即 除天津国资 股东还有渣打、宝武、泛海

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在提交上市申请四个月后，中国最年轻的上市公司渤海银行最近通过了离上市只有一步之遥的HKEx上市听证会。

券商中国记者注意到，2019年是银行首次公开募股的大年，共有10只a股+h股上市，但今年上半年银行首次公开募股已经失败，渤海银行可能是今年银行首次公开募股的“破冰者”。渤海银行去年的净利润增长率高于包括招商银行在内的所有上市股份制银行。

截至目前，中国12家全国性股份制银行中已有9家上市。如果渤海银行这次成功上市，只有广发银行和恒丰银行将被排除在资本市场之外。

值得一提的是，渤海银行拥有特殊的股权结构，容纳了天津国有资产、中央企业、外资银行和民间资本等多种资金。其中，外资银行渣打银行(Standard Chartered Bank)是渤海银行的第二大股东，中央企业宝武集团排名第五，民营资本范海实业排名第六。现任渤海银行董事长李付安来自监管部，曾任银监会信托监管部和非银行金融机构监管部主任。

今年的银行ipo“破冰者”

据香港证券交易所披露，渤海银行最近已通过庭审。根据发行安排，建行国际、海通国际、农行国际和中信证券将作为渤海银行的共同发起人。

数据显示，渤海银行是中国12家全国性股份制银行之一，也是最年轻的股份制银行。公司成立于2005年12月30日，2006年2月正式开业。截至2019年底，渤海银行总资产已达1.11万亿元。

渤海银行的上市计划酝酿已久。早在2017年，本行就披露将争取在2017年下半年启动上市进程，并最终在2020年迎来实质性进展:本行于2月14日收到中国证监会国际部的材料，2月26日在香港证券交易所提交上市申请材料，6月下旬通过香港证券交易所听证会。

香港企业的ipo过程比a股快，具体过程包括:介绍、听证、路演、IPO、配售结果公告等。

“听证会之后，就接近上市了，主要是路演和寻找基石投资者。后续工作基本顺利，除非上市实体自己考虑突发等复杂因素，自行取消上市计划。”一家在香港上市的银行的董事告诉记者。

事实上，渤海银行上市的消息足以刺激银行业和投资业。

2019年是银行上市的重要一年，邮政储蓄银行、浙商银行等9家银行实现a股上市，金商银行、贵州银行等2家银行成功实现h股上市。然而，在2020年，银行ipo几乎进入冻结状态，在过去的6个月里没有一家银行实现上市。

“由于今年疫情的复杂性，对经济和银行资产质量的影响是复杂的。无论是a股还是h股上市，对资产质量的隐性担忧都会对估值产生较大影响。现在不是推销橱窗的好时机。”杨蓉，中国证券投资公司证券业务主管。

目前，有17家银行在等待a股上市，其他h股上市银行包括新疆汇河银行、山东威海银行、东莞农村商业银行等。

股票银行上市的“俱乐部”又增加了一名成员

值得一提的是，特别是为了解决中小银行的实际困难，政府高级官员和业界一直呼吁放开银行首次公开募股。

中国证券投资有限责任公司中国证券投资银行委员会华东二部负责人兼董事总经理常亮表示，金融稳定委员会近期召开的几次会议传达了相关信息，支持中小银行多渠道增资，建立持续增资机制。中小银行Ipo上市可以有效拓宽资本补充渠道，帮助中小银行建立资本补充的长效机制，这对中小银行未来的可持续发展至关重要。

如果渤海银行这次成功在香港上市，它也将为上市公司的“俱乐部”增加一名成员。

券商中国记者注意到，在中国12家全国性股份制银行中，以浙商银行去年的a股作为回报，已有9家股份制银行聚集a股，其中5家招商银行、民生银行、中国光大银行、中信银行和浙商银行也实现了“a+h”双平台上市。

这也意味着，在12家股份制银行中，只有渤海银行、广发银行和恒丰银行徘徊在资本市场之外，渤海银行未上市的股份制银行上市后进一步减少到两家。

据了解，广发银行早在2011年就开始ipo，并于2011年5月向当地证监局提交了ipo咨询申请。然而，在2016年，该行经历了一次大股东变动，中国人寿成为唯一的最大股东。为确保股权变动过渡期的稳定运营和管理，本行于2017年4月26日暂停ipo辅导流程。

券商中国记者询问，截至4月13日，在广东证监局辖区内最新一期拟上市辅导备案的企业中，广发银行仍在上市，但处于暂停状态，辅导机构为中信证券。

另一家全国性股份制银行恒丰银行今年1月刚刚完成了1000亿元人民币的战争引导工作，并引进了中央汇金等战略投资者。恒丰银行董事长陈颖表示，恒丰银行已经完成改革和重组，风险已经化解。下一步将继续完善公司治理，加强风险管控，促进业务稳健发展，进一步提高经营管理质量和效率，力争五年内上市。

渣打银行的鲍武远洋是股东之一，董事长来自监管部门

渤海银行成立于2005年，是中国最年轻的股份制银行，也是国内首家在成立初期引入海外战略投资者的银行。

2019年，渤海银行资产规模稳步增长，盈利能力强劲。根据年报，截至2019年底，渤海银行总资产为1.11万亿元，比上年末增长7.6%；资本充足率13.07%，一级资本充足率10.63%；不良贷款率为1.78%，低于2018年末。

2019年，渤海银行实现营业收入283.78亿元，同比增长22.26%，净利润81.92亿元，同比增长15.7%。或许这与成立时间短、基数相对较小有关。去年，本行净利润增速高于所有上市股份制银行，2019年净利润增速最高的是招商银行。

刚刚披露的2020年第一季度业绩数据显示，渤海银行实现营业收入81.98亿元，同比增长27.7%。渤海银行解释说，第一季度营业收入的增加主要是由于净利息收入从49.83亿元增加了38.7%，达到69.12亿元。

就股权结构而言，渤海银行拥有多种股东类别。上市前，天津国资的子公司TEDA控股持有天津国资25%的股份，成为天津国资的最大股东；渣打银行持有19.99%的股份，是第二大股东；中海集团投资有限公司持有13.67%的股份，是第三大股东；中国发展投资有限公司持有11.67%的股份，是第四大股东；中国宝武钢铁集团有限公司是第五大股东，持股比例为11.67%；海洋工业拥有9.49%的股份，是第六大股东；天津尚辉投资(控股)有限公司持有8%的股份。

其中，海洋产业是幸运的。于2017年，泛海实业所持股份由天津信托转让，并随后进行分配及转让，从而持有渤海银行共8.06亿股股份。随后，根据增资计划，泛海自掏腰包认购渤海银行5.64亿股。上述交易完成后，海洋实业成为渤海银行的第六大股东。然而，三年后，海洋实业迎来了渤海银行上市的曙光，交易和投资都相当划算。

值得一提的是，目前，渤海银行党委书记、董事长李付安曾担任中国银监会政策法规司副司长、业务创新监管合作司司长、河南监管局党组书记、局长、银监会信托监管司、非银行金融机构监管司司长。2015年，李付安空江津担任渤海银行党委书记

关于今年COVID-19肺炎疫情的影响，渤海银行表示，截至第一季度末，鉴于其覆盖全国的广泛业务网络、为客户提供便捷的网上金融服务和产品的技术能力、良好的客户基础和稳定的资产质量，该行确认该疫情未对其财务业绩或业务运营造成重大不利影响。

根据听证会后的信息，截至3月30日，渤海银行不良贷款率为1.78%，与2019年末一致。

来源：环球邮报中文网