对标国际一流现金池 临港新片区全功能型跨境双向人民币资金池首单落地

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中国证券报(记者钱伟)我们需要跨境融资的资金。5月12日，美科威化工供应链服务有限公司(以下简称“美科威”)财务总监兼秘书苗磊民向记者表示，公司在香港设立了子公司，主要负责海外业务的收付，同时还承担海外投资和全球业务安排的职能。新政一出台，我们就建立了一个功能齐全的跨境双向人民币资金池。

上述跨境双向人民币资金池只是对上海自贸区刚刚发布的50项金融创新举措(即《全面推进中国临港新区(上海)自由贸易试验区金融开放和创新发展的若干措施》)的回应。50项金融创新措施明确提出，探索建立本外币综合账户体系，探索本外币跨境资金池试点。

事实上，跨境双向人民币资金池被视为FTZ的股票产品，而且它已经登陆较早。例如，中国建设银行FTZ分行去年推出了单一基金，但首次推出了功能齐全的资金池，其特点是自由贸易账户实现了本币和外币的一体化，账户内资金可自由兑换，跨境资金收付方便。

也就是说，跨国企业集团只需要建立一个资金池，既能满足统一调度本币和外币资金的跨境转移需求，又能灵活选择币种，极大地提高了资金使用的自由度，并与世界级的资金池相媲美。此外，还可以在宏观审慎管理框架下支持中国企业集团人民币资金的归集，实现集团内部现金流的有效配置。

传统上，基金池与外币是分开的。外币应进入人民币资金池，企业应先结汇。上海浦东发展银行金桥支行副行长程对记者表示，目前，是否结汇由企业自行决定。当不需要外汇时，企业可以根据自己的意愿保留外汇。

简而言之，资金使用的效率和便利性得到了提高，可以根据需要自由进行交换，同时可以节省资金。

记者了解到，过去企业一般都是通过记忆外贷款进行海外投资的，这意味着他们必须先在国内账户上存一笔钱，然后才能借一笔钱进行海外投资，这就产生了海外贷款利息。然而，通过上述基金池，没有这样的信贷成本。

特别是全功能资金池的发起人不仅限于境内企业，境外企业也可以通过在境外机构开立ftn账户成为发起人。跨国企业集团有更多的选择，有效地推动了FTN账户在全球资金管理中心的应用。

通过资金的自由高效流通，我们可以用子公司产生的资金实时支持外部并购或业务拓展，节省信贷和外汇结算销售成本。苗雷民表示，海外投资只有一种方式，那就是为海外投资者增加资本，但这需要很多审批，过程非常漫长。当市场机会到来时，资金会立即流出，我们简直等不及了。

事实上，在资本项目可兑换尚未完全自由化的背景下，从银行、企业和监管当局的角度来看，本币与外币一体化的跨境资金池业务是一项含金量很大的政策。

今年4月，国家外汇管理局上海分局副局长吴水平明确表示，本外币一体化跨境资金池政策能够满足对内企业、境内外企业、经常项目和资本项目、本币和外币对外开放的需要。这四个环节开通后，中资和外资跨国公司的跨境资本调度没有问题。这相当于一个企业的金融中心，可以不经许可实施资金调度，而且该政策含金量很高。

来源：环球邮报中文网