宁德时代称正研发无钴电池，与特斯拉合作或扩至海外！A股要上演“杀钴行情

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5月11日，《宁德时报》举行了2019年业绩发布会。宁德时报在新闻发布会上抛出了许多沉重的信息，包括特斯拉的供应不仅限于磷酸铁锂或三元电池，以非标准化为特征的ctp技术将逐步从标准化转向自主研发无钴电池。

今年2月，当特斯拉宣布“不含钴”时，它猛烈地搅动了国内二级市场，钴概念股大幅下跌。如今，世界领先的动力电池出货量《宁德时报》也宣布“无钴”，这对于《宁德时报》来说是好事，但对于钴概念股来说，有必要迎来新一轮的钴杀价市场吗？

COVID-19流行病对性能有影响

宁德时代2020年第一季度实现营业收入90.31亿元，同比下降9.53%；净利润为7.42亿元，同比下降29.14%。受新型冠状病毒疫情和市场影响，新能源汽车装机容量大幅下降，导致公司第一季度动力电池销售收入下降。

根据韩国sneresearch发布的一份报告，今年第一季度，lg Chem占全球市场份额的27.1%，动力电池装机容量为5.5千兆瓦时，排名第一；长期占据榜单主导地位的宁德时代，以17.4%的市场份额输给了排名第二的松下，屈居世界第三。

Lg超越宁德时代，主要是因为今年第一季度疫情主要集中在中国，几乎没有来自国外的影响。受疫情影响，一季度国内动力电池装机容量仅为5.86gwh，与lg Chem相当，同比下降53.8%。随着疫情的焦点在第二季度从国内转向国外，中国汽车市场迎来了重新销售，许多专家预测宁德时代的装机容量将会回升。

在5月11日的业绩发布会上，《宁德时报》对疫情对业绩的影响反应非常冷淡。《宁德时报》首席财务官郑舒表示，公司将密切关注疫情的进展，并采取一系列积极措施，减少疫情和市场波动对公司的影响。他认为，由于疫情的爆发，人们的环保意识有了很大提高，这对新能源产业的发展有一定的促进作用。

然而，海外疫情也影响了宁德时代的海外扩张进程。宁德时代独立董事蔡表示，由于疫情，欧洲工厂建设的进度有些延迟，我们希望在明年投入生产。

目前，宁德时代有五大生产基地(宁德、青海、江苏、四川、欧洲)，其中欧洲基地18亿欧元，车湾100亿元，宜宾100亿元，江苏三期74亿元，户西扩建46亿元；3)电力和储能生产线主要规划在车勒湾。

特斯拉的供应不限于磷酸铁锂或三元电池

早在今年2月，《宁德时报》就宣布，它已经与特斯拉签署了大规模生产供应的定价协议，特斯拉将从《宁德时报》购买锂离子动力电池。在5月11日举行的业绩简报会上，特斯拉相关问题成为投资者最关心的问题。

《宁德时报》董事长曾玉群表示，《宁德时报》特斯拉的供应时间大约在今年下半年，供应不仅限于磷酸铁锂或三元电池，具体供应的产品取决于市场需求。

关于公司将向哪些型号的特斯拉提供动力电池，宁德时报副总经理兼董事会秘书李江回应称，特斯拉将于2020年7月1日至2022年6月30日向公司购买锂离子动力电池，具体采购情况将由特斯拉根据自身需求通过订单确定。

值得一提的是，李江表示，特斯拉与该公司的合作并不仅限于中国，这意味着特斯拉在柏林的新工厂也有望使用宁德时代的动力电池。去年，宁德时代的第一家海外工厂在德国开工建设，预计到2022年电池年产量将达到14万瓦时。特斯拉还证实，这家欧洲工厂将于去年落户德国，并将于2021年竣工投产。双方都有望在中国和德国合作。

今年年初，特斯拉在接受《证券时报》E公司记者独家采访时表示，特斯拉将独立开发电池，具体细节将在今年的电池大会上公布。最近，特斯拉还推出了“跑龙套”动力电池的自我生产计划，生产线位于美国弗里蒙特的工厂。与此同时，特斯拉提交了一项新的专利，使用一种新的电池锂化工艺来制造电池级，这可以大大提高电池的性能。

对于特斯拉的自主研发是否会对宁德时代产生影响，曾玉群表示:“马斯克告诉我，特斯拉想自己制造电池。”据我所知，他们的技术路线不会对我们产生影响，双方正在讨论如何改进电池。”

动力电池的未来设计走向标准化

在性能简报会上，许多高管回答了宁德时代的动力电池是否会标准化的问题。宁德时代，主要是推广ctp技术。ctp技术简化了模块结构，优化了电池组结构，并通过垂直或水平排列的分级划分实现了显著的成本降低。因此，ctp对应的每个电池组的尺寸和结构是不同的，属于非标准自动化设计。

众所周知，产品标准化将促进规模效应，从而大大节省开发成本和时间。未来，宁德时代会在这方面发挥它的力量吗？宁德时报董事长曾玉群表示，公司正努力与客户合作，以规范新平台的设计。副董事长潘健补充说:“未来动力电池的发展趋势是在不同的应用场景和定位下有不同的产品来满足需求。在营运车辆的情况下，可能会有一个统一的产品标准，而不同的私人车辆主机制造商不会统一标准产品。在同一主机制造商的电动汽车产品上有基于平台的标准产品的趋势。在同一平台标准电池组上，整车制造商开发了多种型号，以实现产品的规模效益。”

电池的创新包括结构部分和化学系统部分，宁德时代主要推广的ctp技术属于结构创新。值得注意的是，比亚迪最近推出的“叶片电池”也属于结构创新。在性能简报会上，一些投资者询问如何评估比亚迪在宁德时代的刀片式电池技术。曾玉群说:“叶片电池是我们在2016年大规模生产的ctp结构创新概念之一。”我们选择并大量生产了最佳ctp结构创新产品，如ctp-0、ctp-1和ctp-2。”

至于lg化学、松下等的竞争。曾益群表示，对于汽车行业来说，从与客户共同开发产品A、B、C到大规模生产，一般需要36-48个月。客户通常处于第二个样本阶段。许多项目的定点竞争已经结束。“我们在国际市场上与松下、三星和lg的竞争中取得了显著的成绩。”

将开发无钴电池

与此同时，宁德时代也向市场抛出了“无钴”信号。一些投资者问宁德除了磷酸铁锂之外，是否还有自己的“无钴”电池技术储备。曾益群回答:“公司有自己的‘无钴’电池技术储备。目前，研发工作进展顺利，我们正努力做好供应链工作，因为这是一种全新的颠覆性产品。”

目前，市场上的无钴电池解决方案主要有两个方向:第一个是传统的磷酸铁锂电池路径，通过提高单个电池的能量密度和ctp、叶片电池等技术，可以降低成本和提高效率；第二种类型是一种新的无钴电池。目前，许多企业都发布了“无钴”计划。2019年7月9日，长城汽车的子公司蜂巢能源发布了无钴材料和四元材料电池。据蜂窝能源公司称，无钴材料的性能可以达到与ncm811相同的水平，但电池材料的成本将下降5-15%。这样，电池的整体综合成本可以降低5%，原料供应更加稳定；此外，ibm在2019年12月宣布，它已经开发了一种新的无钴锂电池，这种电池使用不含钴和镍的阴极材料，以及一种安全的高闪点液体电解质。

三元电池一般分为镍-钴-锰三元电池和镍-钴-铝三元电池。根据三种元素的不同，镍钴锰三元电池可进一步分为532、622和811等。为了取代钴，电池制造商经常增加镍的使用，以提高电池的能量密度。根据镍和钴含量的不同，分为低镍三元电池(532和622)和高镍三元电池(811)。然而，随着镍含量的增加，相应电极材料的结构稳定性将降低，这将导致电池的循环寿命和安全性显著降低。由于钴含量和结构稳定性，三元电池的成本高于磷酸铁锂，其安全性能低于磷酸铁锂。然而，由于其高能量密度，它主要用于高端动力电池和数字电池。

如何获得钴概念股？

2月18日，特斯拉相关人士独家回应《证券时报》e公司记者，称特斯拉将独立开发新电池，并有望在电池投资者会议上公布具体组成及其他信息。据报道，新电池的钴含量可能为零。

自那以后，钴概念股全线下跌。2月19日，钴概念的领导者，如韩瑞钴业和华友钴业都倒下了。在香港股市，钴板块也集体下跌，金川国际下跌超过12%，洛阳钼业下跌超过10%。从那以后，风钴矿指数一路下跌，在3月30日达到本轮的最低点，与2月18日相比累计下跌超过28%。4月29日，它开始触底反弹。截至5月11日收盘，风钴指数已上涨约7.5%。

宁德时代长期以来一直在全球动力电池装机市场份额中排名第一。现在，宁德时代宣布研发无钴电池，终于松了一口气的钴概念股不得不再次暴跌。目前，全球钴产量的一半以上用于制造锂钴电池，其中约四分之一用于智能手机和其他电子设备。近年来，钴已越来越多地用于制造电动车电池。生产一部智能手机需要大约8克的精炼钴，但是用于生产汽车电池的钴是手机电池的1000多倍。

估计最近三月份的趋势图

可以看出，如果锂电池摆脱对钴的依赖，从长远来看，需求的急剧下降将继续影响钴材料企业。然而，许多业内人士告诉E公司记者，目前，钴在三元材料体系中稳定层状结构和提高循环性能方面发挥着重要作用，其作用阶段仍然是不可替代的。目前，国内三元正极材料企业尚未实现无钴正极材料的大规模生产和销售。因此，在不久的将来，钴的重要性是不可替代的。然而，随着越来越多的电池制造商开发“无钴”材料，如果长期没有新的需求，钴材料企业将继续承受压力。

此外，分析师表示，从指标的图形层面来看，2月份是阶段性的小高峰，处于资本阻力水平。特斯拉宣布“无钴”发挥了催化作用，加速了下滑。目前，这一指标基本处于底部，所以，在不久的将来，空的持续急剧下降不是很大，但长期影响不容易说。

来源：环球邮报中文网