指数失灵原因找到了 交易所：系因周末跨市场指数计算系统升级

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今天早盘，包括沪深300指数和沪深1000指数在内的许多跨市场指数都出现了异常报价。例如，CSI 1000指数在市场软件中飙升了6%以上，但与跟踪该指数的特定成份股和etf基金的表现相比，CSI 1000指数如此大的涨幅应该是乌龙。

详情请戳:早上突然！a股多重指数失败，“4.19诅咒”引发麻烦？沪深300指数大幅下跌，但300etf却在上涨。上海证券交易所刚刚做出回应

随后，交易所确认指数市场显示异常。

经过紧急调查，上述指数价格在当天下午恢复正常，上海证券交易所确认显示异常是由于跨市场指数计算系统周末升级造成的。

一些指数在早盘交易中犯了错误:沪深1000指数飙升了6%，但追踪该指数的交易所交易基金仅上涨了约1%

今天上午，a股市场几个重要市场指标的报价出现异常。例如，沪深300指数的报价软件显示当日跌幅超过2%。

但是，结合同期指数排名前20位的重量级企业的表现，可以发现尽管有起有落，但大部分企业表现稳定，基本上没有重量级企业上午的跌幅超过2%。沪深300的其他成份股也表现稳定，沪深300指数的跌幅不应超过2%。

同样的异常现象出现在另一个重要的市场指数——沪深1000指数中。

根据市场数据，沪深1000指数上涨超过6%。

然而，同期追踪沪深1000指数的etf基金上涨不到1%，如南方沪深1000etf。一般来说，etf基金密切跟踪相关指数，日内表现与跟踪指数之间差别很小。

此外，还有一些异常指数，集中在一些跨市场指数上。CSI系列指数中的许多指数显示下降超过10%，例如，业务增长指数软件显示下降超过23%，制药生物指数显示下降超过16%，300家制药指数显示下降16%。这些指数跟踪的股票基本上都是非科技股，跌幅最大，为10%。指数单日下跌超过10%显然是不正常的。

有什么问题吗？

上述异常现象发生后，上海证券交易所在早盘对此做出了初步回应。

上海证券交易所宣布，2020年4月20日上午，沪深1000、沪深300和全志医药等部分跨市场指数出现异常。目前，上海证券交易所正与指数编制机构沪深指数有限公司合作，调查相关原因。

中午，上海证券交易所发布进一步处置进展公告，称4月20日上午部分跨市场指标出现异常市场情况，上海证券交易所首次密切关注相关情况。上海证券交易所为这一异常情况道歉。

上海证券交易所发现异常情况后，将立即启动应急预案，会同中国证券指数股份有限公司查明异常原因，尽快恢复相关指数市场的正常显示。与此同时，整个市场的交易继续得到监测和安排，以确保正常的市场交易。

经咨询和了解各市场机构，本所涉及的股票、债券、基金、etf期权、etf赎回等产品不受影响。深圳证券交易所和中国金融期货交易所的关联交易正常进行。

下午1: 00开市时，上述指标恢复正常显示，反映在修正后的市场图中，即沪深1000指数在下午开市后跌落悬崖，而沪深300指数在下午开市后剧烈“拉高”。

下午1点左右，上海证券交易所再次发布公告，确认跨市场指数已恢复正常。

根据上海证券交易所的数据，4月20日上午，一些跨市场指数显示市场状况异常。经紧急处理后，13: 00指标实时市场状况恢复正常(相关指标的最高和最低值等静态指标将在收盘后进行修正)。经调查，此次异常显示是上周末上海证券交易所跨市场指数计算系统升级造成的。上海证券交易所再次为这一异常情况道歉。

上海证券交易所将对安全运行机制进行全面深入的核查，严格遵守交易安全运行底线，完善相关规章制度和应急机制，切实维护市场安全稳定运行，保护投资者合法权益。

对于上述异常现象，市场上有市场观点，这可能是测试中的一个问题。

最近，上海证券交易所进行了一系列测试，包括etf全网测试和etf业务升级通关测试。2020年4月18日(周六)组织了etf业务升级通关测试，要求所有市场参与者参与，验证etf定义文件上传、etf交易、etf赎回、fjy文件处理、市场展示及相关技术系统的课后报告处理等功能。

如果索引出错，我该怎么办？

对于指数的发布和管理，中国证券指数公司制定了多项规则，其中，在指数管理的基本规则中，中国证券指数公司对指数可能出现的误差也有相关规定。

根据上述规定，索引错误的类型包括但不限于以下内容:

交易所报价错误、外包数据源错误、业务维护错误、自主开发系统错误、技术操作错误、软硬件基础设施故障等复杂错误。

根据上述规定，指数误差一般应及时修正，以避免指数在下一个交易日出现进一步误差。原则上，如果指数位置误差每天超过30 ‰，需要重新计算并公布。如果索引是为客户定制的，则需要与客户讨论以确认是否重新计算。指数误差修正后，公司应及时向指数用户发出指数误差修正通知。

上海证券交易所的交易规则也有关于交易异常的相关规定。根据上述规定，如因下列突发事件导致部分或全部证券交易无法正常进行，为维护证券交易正常秩序和市场公平，上海证券交易所可决定采取技术性停牌、临时停牌等处置措施:

(1)不可抗力；

(2)突发事件；

(3)重大技术故障；

(4)重大人为错误；

(五)本所认定的其他异常情况。

前款突发事件导致证券交易结果出现重大异常，根据交易结果进行交割将对证券交易正常秩序和市场公平产生重大影响的，上海证券交易所可以采取取消交易、通知证券登记结算机构暂停交割等措施。

来源：环球邮报中文网