定增、发债……中小银行“补血”忙

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最近，银行，尤其是中小银行的再融资似乎正在加速。业内人士表示，虽然银行业整体资本压力可控，但城市商业银行、农村商业银行等部分中小银行的资本充足率水平已接近监管“红线”，对“补血”的需求更加迫切。

自4月份以来，中小银行迎来了一个“补血”的小高潮。4月7日，南京银行的固定收益计划经过波折终于获得批准；几天前，杭州银行增加收入的计划也很成功。除了股权融资，最近对永久债券和二级资本债券的批准似乎也按下了“加速键”。

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银行再融资“开门”提速

4月7日晚，南京银行宣布，中国证监会发行审核委员会已于4月3日对南京银行非公开发行a股的申请进行了审核。根据本次会议的审核结果，本次非公开发行a股的申请获得批准。

在《yes man》中，3月底，空银行的行长职位被确定下来，这个职位空缺了10个月。3月30日，根据南京银行第八届董事会第二十二次会议决议公告，提名林为行长的议案已经股东会审议通过。

广发证券表示，固定增长计划的批准和总裁候选人的确认将驱散公司在前期市场的悲观预期和不确定性，公司估值有望得到修复。

南京银行漫长的成长之路可以说是一大堆的好事。早在2017年，南京银行就提交了增加140亿元人民币的计划。然而，2018年7月，在中国农业银行、张家港银行可转换债券、贵阳银行优先股等融资计划的背景下。一切顺利通过，爆炸被证监会否决。

一年后，2019年5月，南京银行再次提出增加收入的计划——紫金投资、江苏蛟港、法国巴黎银行和江苏烟草有意参与此次增加。但就在三天后，它因为人事调整而搁浅。

同年8月，南京银行再次修订固定收益计划:发行股数上限由16.96亿股降至15.25亿股，筹资总额上限由140亿元降至116.2亿元；分销目标的固定数量也减少到3个，紫金投资已经退出。这个计划最终被通过了。

就在南京银行宣布固定增资获批的前几天，杭州银行宣布，4月3日，中国证监会发展审查委员会对该公司非公开发行a股的申请进行了审查。根据审计结果，公司非公开发行a股的申请获得批准。

据悉，杭州银行此次拟发行的非公开发行a股不超过8亿股，募集资金总额不超过72亿元，用于补充公司核心一级资本，扣除相关发行费用。共有4家发行人，即红狮控股集团有限公司、杭州市财政局、苏州苏高新技术产业发展有限公司和苏州新区高新技术产业有限公司..

发行完成后，杭州市财政局的持股比例将从发行前的11.44%提高到11.86%；红狮集团的持股比例将从发行前的6.09%提高到11.81%，跃升为第三大股东；最大股东澳大利亚联邦银行的持股比例将从发行前的18.00%降至15.57%，但持股数量仍居首位。

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中小银行面临着“补充血液”的巨大压力

他们为什么选择增加收入？记者发现，两家银行都需要提高资本充足率。

数据显示，截至2019年9月底，南京银行资本充足率为12.88%，比2018年底下降0.11个百分点；一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.83%和8.68%。

杭州银行截至2019年第三季度，核心一级资本充足率为8.09%，一级资本充足率为9.66%，资本充足率为13.65%，其中核心一级资本充足率接近最低监管要求。非公开发行股票将有效补充公司核心一级资本，提高资本充足率水平，满足日益严格的资本监管标准。

“预计未来几年，公司的业务规模将保持稳定增长的趋势，业务和资产规模的稳定发展需要公司有足够的资本作为支撑。同时，公司需要在持续满足监管部门资本充足率最低要求的基础上，预留一定比例的风险缓冲资本，以进一步增强抵御风险和应对未来宏观经济发展不确定性的能力。”杭州银行表示。

记者注意到，在发行非公开发行a股之前，杭州银行1月份发行了70亿元“杭州银行20种永久债券”，票面利率为4.10%，其中基准利率为2.89%，固定息差为1.21%。无固定期限资本债券，即永久债券，无固定期限，或到期日为机构存续期间，具有一定的吸收损失能力，可计入银行其他一级资本。

去年底，国务院金融稳定发展委员会召开会议，明确深化中小银行改革，重点支持中小银行多渠道补充资本。此后，银行永续债券的发行迎来了“井喷”，年发行总额达到5696亿元。据记者不完全统计，截至今年4月，东莞银行、华融湘江银行、湖州银行、江苏银行、桂林银行、北部湾银行、邮政储蓄银行和江苏银行已经发行了永久债券，其中中小银行无疑是主力军。

“自去年以来，私人银行的存储成本一直在上升，而智能存款的利率高达4%-5%。中小银行纷纷效仿，导致银行存储成本上升。发行永久债券可以丰富我行外部资金来源，提高我行资本充足率，降低外部融资成本，提高我行盈利能力和抗风险能力。”萨克研究所的高级研究员王世强告诉《国际金融新闻》记者。

记者发现，不少中小银行的资本充足率接近监管“红线”。例如，截至2019年9月，江苏银行核心一级资本充足率为8.49%，一级资本充足率为10.07%。4月1日，江苏银行在全国银行间债券市场成功发行“2020年江苏银行股份有限公司定期资本债券”(以下简称“本期债券”)。本期债券发行规模为200亿元，前五年票面利率为3.80%，每五年调整一次。募集资金将用于补充公司的其他一级资本。

“近年来，本行资本充足率稳步提高，资本充足率稳步提高，资本压力可控。”苏宁金融研究所高级研究员陶进表示:“但与大型银行相比，城市商业银行和农村商业银行的经营范围受到限制，带来了资本补充问题。”

“随着民营银行的不断发展，资产规模逐渐扩大，资本成为制约民营银行发展的重要因素。”国家金融与发展实验室的特别研究员董希淼告诉《国际金融新闻》记者:“私人银行成立时间不长，盈利能力正在提高，很难补充内生资本。因此，近年来，一些民营银行把补充外源性资本作为巩固未来发展基础、增强金融服务能力的一项重要任务。”

董希淼建议，应该鼓励私人银行通过发行资本补充债券来补充资本。“央行在2020年工作会议上提出，要继续推动银行通过发行永久债券等多种渠道补充资本，可以将私人银行纳入发行永久债券的目标银行，并创新更多资本补充工具。”董喜淼说道。

事实上，央行近年来一直在“护送”可持续债务。自今年以来，央行已三次实施中央银行票据交换工具(cbs)，这反映了对中小银行发行永久债券以补充资本的支持。“监管机构鼓励发行永久债券，这无疑对中小银行有利。”王世强说。

来源：环球邮报中文网