监管火力全开！7月已有12张罚单砸向私募，知名机构也中招...

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私募监管如火如荼。今年7月，当地证监局已针对辖区内存在问题的私募机构发行了12张彩票。

例如，深圳证监局一口气发行了4张红树林基金的门票，并公开予以谴责，因为情节严重、社会危害性大，严重损害了投资者的合法权益和社会公共利益，要求公司和高管人员妥善处理风险。曾在新三板上市的知名机构达伦投资(Daren Investment)也收到了一封警告信，一些私募存在滚动发行资金、分离定价等违法行为，并在内幕交易中遭受损失，这些都受到监管处罚。

私下配售连接4张票，以监督公众谴责，并要求风险处置

7月7日，深圳市证监局一口气发出4项监管罚款，均针对同一机构，即深圳市红树林权益投资基金管理有限公司及其高管任、刘权、梁斌。

深圳证监局表示，在私募基金产品的募集和管理过程中，红树林基金在募集了部分私募基金、向不合格投资者募集基金、向未指定对象进行宣传推广、承诺投资者最低收益后，并未在中国资产管理协会办理基金备案手续。这些行为违反了《私募股权基金监督管理暂行办法》第八条第一款、第十一条、第十二条、第十四条和第十五条的有关规定。

了解私募股权基金监管的法律法规，对购买私募股权基金的合格投资者有严格的要求。合格投资者是指具有相应风险识别能力和风险承担能力的单位，单只私募股权基金的投资额不低于100万元人民币。符合下列相关标准的单位和个人: (一)净资产不低于1000万元人民币的单位；(二)最近三年金融资产不低于300万元或平均年收入不低于50万元。

然而，该红树林基金在出售私募产品的过程中并不合规。它不仅向不符合要求的投资者推荐和出售，还承诺最低的收入。

从深圳证监局的罚单上的措辞，我们可以知道这家私募机构问题的严重性。深圳证监局称，上述红树林基金违规行为发生在2013年至2019年，严重危害社会，严重损害投资者合法权益和社会公共利益。

基金经理检查过了。红树林基金成立于2013年9月2日，注册资本为人民币3000万元。公司主要股东为自然人梁斌，持股92%，任持股8%。法定代表人是刘全。与红树林基金相关联的是华辉财富的平台，这两家公司的高管是有关联的。公开信息还显示，任是华辉财富的创始人兼首席执行官。红树林基金今年4月被列入异常机构名单，原因是无法通过注册地或营业地联系到该基金。

从罚款情况可以看出，刘权自2016年11月18日起担任公司法定代表人、执行董事和总经理，梁斌自2013年9月至2016年11月担任公司法定代表人、执行董事和总经理，任为公司监事，对红树林基金违规行为负有直接责任。

深圳证监局对红树基金及其高管采取行政监管措施，并通过官方网站、深圳投资基金协会微信公众账户和深圳私募信息服务平台进行公开谴责。

同时，要求公司和高管人员在接到本监管措施的决定后，立即协调和组织公司开展整改和规范工作，全面清理和核实公司的基金资产，积极与投资者沟通和说明，履行基金管理人主要负责人的义务和责任，全力化解和处置相关风险，防止新的违法违规行为。公司拒绝配合监管，未按要求组织公司整改或妥善处理相关风险的，中国证监会将对其采取进一步的纪律措施。

知名机构达伦投资(Daren Investment)发出了一封警告信，承诺进行最低收入私募

7月，深圳证监局还对深圳市裕德财富管理有限公司及其总经理陆发出了罚款警告函，并责令其采取整改措施。主要问题是，在私募基金产品的募集和管理过程中，私募基金产品募集完成后未向基金行业协会办理备案手续，承诺投资者不损失本金，承诺最低收益，违反了《私募基金管理办法》第八条第一款、第十五条的相关规定。

证监局也要求私募立即开展整改和规范工作，认真履行基金管理人职责，全面清理核实基金财产，积极与投资者沟通解释，全力应对相关产品风险，防止新的违法违规行为。

知名私人股本机构达伦投资(Daren Investment)也在今年7月2日受到监管处罚。主要问题是在私募基金产品的募集和管理过程中，部分投资者的风险识别能力和风险承担能力没有得到评估，部分投资者的风险评估水平与产品风险水平不匹配。

据公开信息，达仁投资管理集团有限公司于2010年3月在深圳成立，注册资本为人民币11.05亿元，法定代表人为王卫东。2015年1月12日，公司在新三板上市，股票代码为831639，上市于2017年12月26日终止。

基金的滚动发行、单独定价和私募，以及高管收到监管警告信

最近，浙江证监局公布的一些私募券也值得注意。有人提到，一些私募基金在业务过程中存在资金滚动发行和单独定价的情况，即产品分阶段推出，资金和资产不能明确对应，单独定价时没有标的资产的实际收益率。

7月3日，浙江证监局对杭州张裕金融控股集团有限公司及其实际控制人兼总经理宋剑飞进行了罚款和警告。有五种主要违规行为:

一、部分基金与投资者签订补充协议，约定预期收益率，并按照预期收益率定期向投资者支付收益。

二、部分基金没有按照基金合同约定的方式向投资者披露信息，也没有通过基金管理人及其控制的公司和合伙企业向投资者披露基金的对外投资情况。

三、部分基金未按合同约定的投资范围投资。

4.有些基金是以滚动分期方式发行的，基金和资产不能明确对应，它们的定价与基础资产的实际回报率是分开的。

5.并非所有投资者都必须提供必要的资产证明或收入证明，投资者是否符合私募股权基金合格投资者的标准也没有得到合理和认真的审查。

此外，7月3日，浙江证监局还向杭州浪淘沙投资管理有限公司总经理兼法定代表人蒋守成发出了警告信，主要问题是，在私募基金业务开展过程中，部分基金未按规定到中国资产管理协会办理基金备案手续，部分基金未按合同约定的内容和方式向投资者披露信息。 部分基金未能按照合同约定实施投资冷静期和投资者回访，部分基金未能妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适宜性管理的记录和相关资料，未能及时更新基金行业协会管理人员的相关信息。

与私募股权基金分享投资者期货投资的资金。青海私募发行监管票

青海万向圆邦也有一笔私募股权投资，因为它没有按照合约要求向投资者披露股票净值，而且它与一只私募股权基金共用一个银行账户和期货账户，该基金被监管机构点名。

青海证监局表示，青海万向远邦投资管理中心(有限合伙)作为远邦五号牡丹稳健资产管理计划的管理者，未能按照远邦五号牡丹稳健资产管理计划合同的约定方式向投资者披露基金份额净值报告。同时，2015年1月至5月，4名投资者将634万元人民币转入本公司在中国银行海东平安路支行开立的期货投资银行账户，并与本公司后期设立投资的私募股权基金圆邦牡丹第五稳健资产管理计划共享同一银行账户和期货账户。

《私募管理办法》明确规定，不得将其固有财产或他人财产投资于基金财产。此次私募账户混乱，存在很大问题，已被监管部门责令整改。

内幕交易股票损失超过5300万元私募黑天鹅被罚款385万元

此外，广东证监局7月1日针对深圳前海黑天鹅资产管理有限公司及其高管陈丽峰“关昊生物”内幕交易的行政处罚决定也值得关注。

经调查，时任黑天鹅董事长兼投资总监的通过内幕消息知情人周的介绍得知了《生物》的内幕消息，并接受其委托参与寻找外部资金解散惠誉的结构性股东等相关工作。黑天鹅是内幕信息知情人，其知情时间不迟于2017年11月13日。

2017年11月21日，“红瑞29号”入驻，七里丰的黑天鹅资产为投资顾问。在独立制定了《29》交易《生物》的具体时间间隔和价格间隔后，除了在信托公司指定的投资理财交易系统中直接下单和委托少量交易外，大部分交易主要是通过对交易商陆的口头指令和后者的下单和委托完成的。

自2017年11月22日至2018年2月1日，“红瑞29号”账户购买“关系生物”8，638，227股，购买金额为199，724，622.15元；截至调查日，该房屋尚未售出，账面损失53，015，065.58元。此外，截至调查日，黑天鹅公司共收取了与“关昊生物”股票交易相对应的投资顾问管理费937，777元。

深圳证监局表示，黑天鹅资产的行为违反了2005年《证券法》第73条和第76条第1款，构成了2005年《证券法》第202条所述的内幕交易行为。黑天鹅资产被没收，违法所得93.7777万元，罚款281.3331万元，直接负责的主管人员齐被罚款10万元。

来源：环球邮报中文网