2010年以来居民储蓄率持续下降 国人不爱存钱了？

本篇文章1872字，读完约5分钟

中国人越来越不喜欢存钱了吗？

随着投资渠道的增加，越来越多的中国人不愿意把钱直接存入银行，而是购买各种理财产品。

根据中国人民银行的数据，截至2019年2月底，本外币存款余额为187.23万亿元，同比增长8.3%。2月底，人民币存款余额182.1万亿元，同比增长8.6%，增速比上年末高1个百分点，与去年同期持平。

前两个月，人民币存款增加4.58万亿元，同比增长1.03万亿元。其中，居民存款增加5.19万亿元，非金融企业存款减少1.59万亿元，金融存款增加8579亿元，非银行金融机构存款增加1678亿元。

根据《中国人民银行关于2018年第四季度中国货币政策执行情况的报告》，截至2018年底，金融机构本外币存款余额为182.5万亿元，同比增长7.8%，增速比上年末低1.0个百分点，比年初高13.2万亿元，比去年同期低5040亿元。人民币存款余额177.5万亿元，同比增长8.2%。增速比去年年底低0.8个百分点，比年初高13.4万亿元，比去年同期低1071亿元。

“自2015年以来，家庭部门贷款的增长速度远远快于存款的增长速度，杠杆率也迅速提高。截至2017年底，家庭部门的净存款余额不仅低于2015年2月的历史峰值，也低于2012年底的余额。2018年，这一指标的下降有所减缓，但没有逆转。这种情况在一定程度上透支了消费潜力。如果就业和收入预期不乐观，肯定会影响下一次消费，进而影响经济增长。”中国银行前副行长、资深金融家王永利告诉经济观察网。

幸运的是，随着2018年金融市场严峻、动荡和低迷，中国居民的全部资产投资正越来越多地转向低风险和低波动性的房地产。

4月8日，中国建设银行和波士顿咨询集团(bcg)发布了《2019年中国民营银行:保持诚信创新》(以下简称报告)，报告显示，2018年银行存款占中国个人可投资资产的49%，2017年占48%。

"这是近年来个人存款比例的首次增加."波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)全球合伙人兼董事总经理、大中华区金融和保险业务主管何大勇表示，银行存款从2013年的62%降至2017年的48%，但在2018年首次升至49%。此外，个人理财比重逐年上升。2018年，低风险和稳定资产继续上升，但信托、私募股权基金和股票等资产均出现不同程度的萎缩，表明2018年居民风险厌恶情绪明显，保守和低风险资产是各类资产中的首选。

此前，一些分析师指出，中国家庭银行存款比例下降的原因是余额宝等互联网理财产品的出现。然而，实际上余额宝出现在2013年6月，中国居民储蓄率的下降早于余额宝的诞生。

2018年3月24日，中国工商银行董事长易会满在2018中国发展论坛上表示，中国一直是世界上储蓄率最高的国家之一，但自2010年以来，中国的家庭储蓄率持续下降。增长率从2010年的16%降至2017年的7.7%，降至历史最低值。

根据央行数据，截至2019年2月，人民币存款同比增长8.6%，其中人民币存款包括家庭存款、非金融企业存款和财政存款。

截至2018年底，人民币存款余额为177.5万亿元，其中居民存款余额为71.6万亿元，同比增长11.2%。中国有近14亿人口，人均存款约为5万元。

这与报道的统计数据大致一致。报告显示，截至2018年底，中国个人可投资金融资产总额为147万亿元，其中49%为银行存款，即72.03万亿元，人均约5万元。

存款仍是中国商业银行的主要资金来源，银行的盈利模式仍依赖于存贷款利差。尽管居民存款在2018年略有回升，但随着投资渠道的多元化，一旦经济走出低谷，居民将会降低银行存款的比例，然后投资其他投资渠道。

这将挑战银行的盈利能力，这意味着“存款不足”的问题将越来越明显。根据中国银监会的数据，商业银行存贷比从2015年1月的65.09%上升到2018年第四季度的74.34%，这在一定程度上证实了存款支持贷款进一步增长的压力。

2019年中国居民的银行存款比例会继续上升吗？

这将取决于未来的经济前景。

“从样本中，我们可以看到，私人银行客户的乐观情绪有所下降，但乐观和中立仍然占据主导地位，困惑也在增加。在这种情况下，低风险、低波动的产品更受青睐。”何大勇表示，存款、银行理财和保险是低风险、低波动的资产，受到高净值人士的青睐，而股票、基金和私募股权基金等股权资产的信心则更多地取决于积极的市场信号。目前，市场信号相对积极。

当高净值客户偏好低风险、低波动性的投资产品时，普通投资者对银行存款和银行理财产品的态度会是怎样？

来源：环球邮报中文网