科创板周岁“宴”：成交额突破4.4万亿元，诞生28只百元股，券商跟投浮盈150亿

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2020年7月22日，科学技术委员会迎来了成立一周年。作为国内资本市场的“改革试验场”，科技股在制度创新方面取得了许多成就，甚至创造了a股历史上的许多“第一”。

首先，我将为大家插入资本市场的最新消息

今天的重要新闻

中国证监会今天正式宣布，它已经批准了四家科技公司的首次公开募股。近日，中国证监会依法批准了广州安必平医药科技有限公司、昆山龙腾光电有限公司、上海杰夫环保科技有限公司、北京博瑞宏源数据技术有限公司等企业的首次公开发行登记。上述企业及其承销商将与上海证券交易所协商确定发行时间表，并陆续发布招股说明书。

地图学:周尚义

89家公司的股价翻了一番

统计显示，自2019年7月22日，当科学技术委员会正式开幕，总营业额已达4.46万亿元。在133家科技上市公司中，有89家公司的股价上涨了一倍(后来全部恢复)，10家公司的股价上涨了500%以上。最牛的上海硅业以1000%的涨幅荣登榜首。

数据来源:东方财富地图:周尚义

从100元股来看，两市共有105只股价超过100元的股票，其中科技股28只，占26.67%。

数据来源:东方财富地图:周尚义

根据该机构对科技板块上市公司的关注程度，在133家科技板块上市公司中，该机构对其中77家公司进行了6701次调查。其中，川银控股、麦德思、航天鸿图、华润微、南威医药、华丰测控等被机构调查超过300次。此外，还有20家科技板块上市公司被机构调查了100多次。

经纪人获得31亿英镑的佣金

自2019年7月22日以来，133只科技股累计总成交量达到44585.63亿元。据中国证券业协会公布的2019年券商行业最新平均净佣金率，为每万元3.49元(由于各大券商佣金率差异较大，记者按行业平均佣金率计算)，券商行业共收取佣金31.12亿元。

至于开板后券商的佣金比例，“金融一院”咨询了三家大型上市券商，他们都表示，“目前交易所对科技股的交易成本没有特别规定，这与上交所主板的情况基本一致。具体佣金率根据开户营业部的经营成本，参照客户自身的交易量、交易方式、交易频率和资产规模等确定。”。

在此期间，a股总成交量为1401.5633亿股，总成交量为1613.49201亿元；b股成交额102.27亿股，成交额507.42亿元；基金(上市开放式基金、etf等上市产品)成交额为3126.1亿元。在此期间，券商共收取佣金1128.75亿元，其中券商从133只科技股中收取佣金31.12亿元，占全部佣金收入的2.76%。

经纪人和投资有150亿元的浮动利润

作为科技板块的制度创新，后续投资系统不仅是券商增加收入的机会，也是对其投行实力的考验。券商主要通过另类投资子公司参与科技板块的股权投资。

今年是2019年7月22日科学技术委员会正式成立一周年。今年，证券公司不断增加对另类投资子公司的投资，设立新的和增加资本的情况并不少见。许多券商增加了另类投资子公司，也是为了给投资委员会提供“弹药”。

就产出而言，今年券商和投资产生的回报也相当丰厚。据“金融一院”不完全统计，截至7月21日(下同)收盘，证券公司40家另类投资子公司参与了科技股后续投资，累计实现浮动利润149.74亿元。

由于资本的规模优势，其另类投资子公司逐渐成为市场上主流的股权投资机构。具体而言，CICC子公司CICC财富证券的投资浮动利润最高，达到36.54亿元。过去一年，CICC财富证券投资了17只科技股。其中，SMIC给CICC财富证券带来的浮动利润最高，达到17.25亿元。紧随其后的是海通证券的子公司海通创新证券投资，其浮动利润为30.36亿元人民币。其中，SMIC也为公司带来了最高的浮动利润，达到17.25亿元。中信证券的子公司中信证券的投资排名第三，浮动利润为11.28亿元，而汉武-u的浮动利润最高，达到2.52亿元。

值得注意的是，中信证券的另类投资子公司中信证券投资2019年只有22名员工，实现净利润13亿元。

此外，投资科技创新板上市公司中有三家经纪子公司的浮动利润超过5亿元，分别为中信建设投资旗下的中信建设投资、华泰证券旗下的华泰创新投资和国泰君安旗下的国泰君安证券投资，浮动利润分别为7.89亿元、6.74亿元和8.52亿元。

五个员工持股计划将于明天取消

作为战略布局的一种方式，许多科技板块公司都推出了针对高管和员工的资产管理计划。

《上海证券交易所科技板块股票发行与承销实施办法》第十九条规定，发行人的高级管理人员和核心员工可以设立专项资产管理计划，参与本次发行的战略配售。分配给上述专项资产管理计划的股份数量不得超过首次公开发行股份数量的10%，并承诺本次分配的股份持有期限不少于12个月。

从上述规定可以看出，与保荐机构相关子公司的后续投资相比，本规定中对参与战略配售的发行人高级管理人员和核心人员的表述为“是”，即由公司自主决定。

据“财务一院”统计，在133家上市的科技板块公司中，有42家参与了员工科技板块的战略布局和资产管理计划，占30%。其中，共有20家券商和经纪资产管理子公司作为管理人员参与，48名科技局员工参与了科技局战略配售资产管理计划(以下简称“资产管理计划”)，累计实现浮动利润70.46亿元。其中，7月22日，五家证券公司发布的资产管理计划迎来了解禁。

目前，科技园公司渴望从高级管理人员和核心技术人才中寻找人才，并特别重视对员工的股权激励。在上市之初，中国微公司在其公告中表示，关键技术人员是公司生存和发展的关键，也是公司获得持续竞争优势的基础。公司通过全员持股，有效提高了关键技术人员和R&D团队的忠诚度和凝聚力。关键技术人员中的核心技术人员是公司保持持续R&D和创新的重要保证，公司通过员工持股安排等措施保证核心技术人员的稳定。

中信改革发展研究基金会研究员赵雅珍在接受《金融一院》采访时表示:“对于科层板公司来说，一方面要留住核心人才，另一方面也要对公司的发展充满信心，不愿意让高核心员工轻易抛售股票，遭受长期亏损；与此同时，可能有必要防止高核心团队失去太多股权，失去对公司的控制权。”

在首批科技板块上市的25家公司中，交空科技、ArcSoft科技、新迈医疗、安吉科技和乐心科技均已发布了《首次公开发行股份有限公司股票上市流通公告》，相应的资产管理计划将被取消，涉及5家券商的资产管理计划。

在减持方面，根据《上海证券交易所科技板块上市规则》，发行人高级管理层和核心员工设立的专项资产管理计划，通过集合竞价和大宗交易方式减持参与二级市场战略配售的已配售股份的，应在首次发行前按照本规则关于上市公司股东减持股份的规定履行相应的信息披露义务。

对此，宝信金融首席经济学家郑雷在接受“金融一院”采访时表示，“此前科技板块上市公司战略配售获得的浮动利润已经是投资金额的数倍，部分投资机构减持意愿强烈，可能会先变现本金和部分收益。然而，科学技术委员会多样化的减量化方法可以在一定程度上缓解解禁带来的压力。即使员工持股计划等中长期基金被取消，短期内减持的意愿也可能很小。不过，也有一些不合理的目标，整体估值较高，可能会更快地防范套现。”

来源：环球邮报中文网